Cách dùng công cụ tính ROI
- Giá mua / Giá bán (hiện tại): giá của một cổ phiếu hoặc một đơn vị. Nếu chưa bán, hãy nhập giá hiện tại.
- Số lượng: số cổ phiếu (hoặc đơn vị) bạn nắm giữ.
- Thời gian nắm giữ: dùng để tính lợi nhuận quy năm (CAGR).
- Phí giao dịch (tùy chọn): phí công ty chứng khoán, áp dụng cho cả lệnh mua và lệnh bán.
- Cổ tức đã nhận (tùy chọn): tổng cổ tức nhận được trong thời gian nắm giữ.
ROI và CAGR
- ROI (tỷ suất lợi nhuận) = lãi ÷ vốn bỏ ra. Cho biết cả giai đoạn bạn lời bao nhiêu phần trăm.
- CAGR (lợi nhuận quy năm) = mức sinh lời bình quân mỗi năm nếu tăng đều đặn.
Cùng lãi 30% nhưng đạt trong 1 năm khác hẳn với 5 năm. Khi so sánh các khoản đầu tư có thời gian nắm giữ khác nhau, hãy nhìn CAGR.
Công thức
Lãi = Tiền bán − Tiền mua − Phí + Cổ tức
ROI = Lãi ÷ (Tiền mua + Phí mua) × 100
CAGR = (Tiền thu về ÷ Tiền bỏ ra)^(12 ÷ số tháng nắm giữ) − 1
Ví dụ
Mua 100 cổ phiếu giá 50.000 ₫, hai năm sau bán ở 65.000 ₫: lãi 1,5 triệu, ROI 30%, CAGR khoảng 14,02%.
Ví dụ đầy đủ hơn: có phí và cổ tức
Mua 1.000 cổ phiếu giá 50.000 ₫ (50 triệu ₫), nắm giữ 24 tháng, bán ở 65.000 ₫, phí giao dịch 0,15% mỗi chiều, nhận 2 triệu ₫ cổ tức trong thời gian giữ:
| Hạng mục | Số tiền |
|---|---|
| Tiền mua | 50.000.000 ₫ |
| Tiền bán | 65.000.000 ₫ |
| Phí mua + bán | 172.500 ₫ |
| Cổ tức | 2.000.000 ₫ |
| Lãi | 16.827.500 ₫ |
| ROI | 33,6% |
| CAGR | khoảng 15,6%/năm |
| Giá hòa vốn | khoảng 48.147 ₫/cp |
Giá hòa vốn thấp hơn giá mua vì cổ tức đã nhận bù lại một phần. Đây là con số hữu ích khi thị trường giảm: bạn biết chính xác giá nào thì mình vẫn chưa lỗ.
Những gì ROI không cho bạn biết
Rủi ro bạn đã chịu. Hai khoản cùng ROI 30% có thể rất khác nhau: một khoản đi lên đều đặn, khoản kia từng giảm 40% giữa chừng. ROI chỉ nhìn điểm đầu và điểm cuối.
Chi phí cơ hội. ROI 15% trong 2 năm (CAGR khoảng 7,2%/năm) nghe tốt, nhưng nếu gửi tiết kiệm cùng kỳ được 6–7%/năm gần như không rủi ro, phần thưởng thật cho rủi ro bạn chịu chỉ khoảng 1%/năm hoặc ít hơn. Hãy luôn so CAGR với lãi tiết kiệm cùng thời kỳ.
CAGR của khoản giữ ngắn hạn. Lãi 10% trong 2 tháng, quy năm thành CAGR khoảng 77%. Con số đó không có nghĩa bạn sẽ đạt 77% mỗi năm — nó chỉ là phép ngoại suy. Với khoản nắm giữ dưới 1 năm, hãy nhìn ROI thay vì CAGR.
Thuế khi đầu tư cổ phiếu ở Việt Nam
Công cụ chưa trừ thuế. Khi tính lợi nhuận thực nhận, nhà đầu tư cá nhân thường phải tính thêm:
- Thuế chuyển nhượng chứng khoán: 0,1% trên giá trị bán mỗi lần, dù lãi hay lỗ. Ở ví dụ trên là 65.000 ₫.
- Thuế cổ tức bằng tiền: 5%, thường được khấu trừ trước khi tiền về tài khoản. Nếu số cổ tức bạn nhập là số đã nhận, thuế đã được trừ.
Quy định thuế có thể thay đổi — Luật Thuế thu nhập cá nhân 2025 có hiệu lực từ 1/7/2026 và văn bản hướng dẫn đang được hoàn thiện. Hãy kiểm tra lại với công ty chứng khoán của bạn.
Lưu ý khi đọc kết quả
- Chưa tính thuế và biến động tỷ giá với cổ phiếu nước ngoài.
- Nếu thời gian nắm giữ chỉ vài tháng, CAGR có thể bị thổi phồng rất nhiều. Kết quả chỉ mang tính tham khảo.