Cách dùng công cụ
Công cụ trả lời câu hỏi "nếu ngày đó tôi đầu tư vào S&P 500 thì bây giờ còn bao nhiêu" bằng dữ liệu lịch sử thật.
- Năm và tháng bắt đầu: chọn từ tháng 1/1871 trở đi.
- Số tiền đầu tư ban đầu / Đầu tư thêm hàng tháng: dùng được cho cả kiểu bỏ một lần, kiểu góp đều hàng tháng, hoặc kết hợp.
- Cổ tức: "Tái đầu tư" nghĩa là dùng cổ tức mua thêm chỉ số (tổng lợi nhuận). "Chỉ tính giá chỉ số" thì bỏ qua cổ tức.
- Năm, tháng kết thúc (tùy chọn): để trống sẽ tính đến tháng cuối cùng có dữ liệu.
Đọc các chỉ số kết quả
- Tổng lợi nhuận: phần lời so với toàn bộ tiền bạn đã bỏ ra.
- Lợi nhuận bình quân năm: mức sinh lời quy năm, có tính đến thời điểm của từng khoản góp.
- Mức sụt giảm sâu nhất: mức giảm lớn nhất từ đỉnh trong giai đoạn đó. Kết quả cuối cùng có thể đẹp, nhưng bạn đã phải chịu đựng mức giảm này giữa đường.
- Lạm phát Mỹ cùng kỳ: mức tăng giá tiêu dùng, chỉ hiển thị khi giai đoạn nằm trong phạm vi dữ liệu.
Ví dụ
Đầu tư 100 triệu vào tháng 1/2000 và tái đầu tư cổ tức: theo bộ dữ liệu này, đến tháng 8/2026 giá trị khoảng 877 triệu, tương đương khoảng 8,5%/năm. Trên đường đi, danh mục từng giảm khoảng 49% so với đỉnh qua bong bóng dot-com và khủng hoảng 2008.
Mua đúng đỉnh, mua đúng đáy: khác nhau bao nhiêu?
Ai cũng lo mua đúng lúc thị trường lên đỉnh. Dữ liệu lịch sử cho câu trả lời cụ thể. Đầu tư một lần 100 triệu ₫, tái đầu tư cổ tức, tính đến tháng 8/2026:
| Thời điểm mua | Bối cảnh | Giá trị hiện nay | Lợi nhuận bình quân năm |
|---|---|---|---|
| 01/2000 | Đỉnh bong bóng dot-com | khoảng 877 triệu ₫ | 8,5% |
| 10/2007 | Đỉnh trước khủng hoảng 2008 | khoảng 717 triệu ₫ | 11,0% |
| 03/2009 | Đáy khủng hoảng | khoảng 1,41 tỷ ₫ | 16,4% |
Mua đúng đáy tất nhiên tốt hơn nhiều — nhưng ngay cả người mua đúng đỉnh năm 2007 vẫn có lợi nhuận khoảng 11%/năm nếu kiên nhẫn giữ đến nay. Điều kiện là họ không bán ra khi danh mục giảm gần một nửa trong năm 2008–2009.
Thập kỷ mất mát: thời gian dài chưa chắc đủ
Đừng rút ra kết luận "cứ giữ lâu là lời". Người đầu tư 100 triệu ₫ vào tháng 1/2000 và cần tiền vào cuối năm 2012 chỉ có khoảng 126,6 triệu ₫ — lợi nhuận khoảng 1,8%/năm sau 13 năm, trong khi giá tiêu dùng Mỹ cùng kỳ tăng khoảng 36%. Tính theo sức mua, họ lỗ.
Bài học: thời gian giúp giảm rủi ro, nhưng không xóa được rủi ro. Tiền cần dùng trong vài năm tới không nên đặt hết vào cổ phiếu.
Góp đều hàng tháng thay vì đoán thời điểm
Cùng giai đoạn bắt đầu từ tháng 1/2000 tệ hại đó, một người góp đều 3 triệu ₫ mỗi tháng (tổng 960 triệu ₫) đến tháng 8/2026 có khoảng 5,99 tỷ ₫ — lợi nhuận bình quân khoảng 11,8%/năm, cao hơn người bỏ một lần vào đầu năm 2000.
Lý do: trong những năm thị trường giảm, khoản góp hàng tháng mua được nhiều đơn vị hơn với giá rẻ. Người góp đều không cần đoán đỉnh đáy — họ chỉ cần không ngừng góp khi tin tức xấu nhất.
Hãy thử chính bạn: đặt năm bắt đầu là 2000, 2008 hoặc 2020, rồi so sánh "bỏ một lần" với "góp hàng tháng".
Dữ liệu và giới hạn
- Nguồn: bộ dữ liệu S&P 500 theo tháng của giáo sư Robert Shiller (Đại học Yale), được tổng hợp lại và phát hành ở dạng dữ liệu mở (public domain). Chỉ số là giá bình quân tháng nên khác giá giao dịch thực tế.
- Dữ liệu cổ tức có đến tháng 6/2023; sau đó công cụ giả định giữ nguyên tỷ suất cổ tức gần nhất.
- Bạn nhập tiền Việt nhưng công cụ chỉ áp dụng mức tăng của chỉ số tính bằng USD. Biến động tỷ giá, thuế, phí giao dịch và phí quản lý quỹ chưa được tính.
- Kết quả quá khứ không bảo đảm cho tương lai. Đây chỉ là con số tham khảo.